La primera gran salida a Bolsa de 2025 en Europa se perfila en el horizonte y tiene visos de ser protagonizada por una empresa española. HBX, anteriormente conocida como Hotelbeds, la plataforma online de venta de camas de hotel cuya actividad consiste en comprar miles de reservas para luego venderlas a aerolíneas, agencias de viaje o turoperadores, se prepara para compartir públicamente sus planes de debut en los mercados. Según informa Bloomberg, la compañía anunciará de forma oficial el movimiento la semana que viene, y buscará obtener una valoración de 5.000 millones de euros. Fuentes de la compañía no han podido responder de forma inmediata a las preguntas de este periódico.
El supermercado online de camas de hotel está sopesando anunciar el movimiento a lo largo de la semana que viene
La primera gran salida a Bolsa de 2025 en Europa se perfila en el horizonte y tiene visos de ser protagonizada por una empresa española. HBX, anteriormente conocida como Hotelbeds, la plataforma online de venta de camas de hotel cuya actividad consiste en comprar miles de reservas para luego venderlas a aerolíneas, agencias de viaje o turoperadores, se prepara para compartir públicamente sus planes de debut en los mercados. Según informa Bloomberg, la empresa anunciará de forma oficial el movimiento la semana que viene, y buscará obtener una valoración de 5.000 millones de euros.
La salida a Bolsa estaba encima de la mesa desde hace meses. En un primer momento, los propietarios de Hotelbeds, Cinven, EQT y el fondo de pensiones de Canadá, trataron de vender la compañía a otros actores del mundo del capital privado. A finales de 2023, solicitaron recibir ofertas por la plataforma y despertaron el interés de grandes fondos como Blackstone, Advent, Warbug Pincus, Hellman&Fridman o Apollo. Los dueños decidieron descartarlas por considerar que las pujas no bastaban para alcanzar las estimaciones de valoración de la compañía que manejaban en aquel entonces, que superaban los 4.000 millones de euros. Ante lo que consideraron ofertas insuficientes, pusieron rumbo a una salida a Bolsa con la idea de levantar más apetito.
En el camino hacia los mercados, en marzo del año pasado, Hotelbeds refinanció 1.300 millones de euros de deuda y aprobó la devolución de los 240 millones de euros con los que los propietarios rescataron a la compañía en la pandemia. En mayo, fichó como director financiero a Brendan Brennan, un especialista en salidas a Bolsa. Aunque originalmente Hotelbeds trabajaba para salir a Bolsa en verano de 2024, los planes se aplazaron para finales del ejercicio o comienzos de 2025 debido a la presencia de otros debuts de calado como el de Puig y a unos números que se preveían récord y que permitirían exhibir músculo antes del paso.
Con su debut en los mercados, según Bloomberg, Hotelbeds espera levantar 1.000 millones de euros de capital. No obstante, la agencia estadounidense, citando a fuentes cercanas a la operación que permanecen en el anonimato debido al carácter privado de las discusiones, puntualiza que todavía la decisión no es definitiva y que aspectos como los tiempos exactos o la cantidad final todavía podrían cambiar.
Según las últimas cuentas disponibles en el registro mercantil británico de HNVR Holdco, la sociedad matriz de Hotelbeds, en el ejercicio fiscal 2023, un periodo que en el caso de la plataforma online finalizó el 30 de septiembre, el supermercado de camas hoteleras se recuperó con creces de la pandemia.
Ese ejercicio, las transacciones totales efectuadas a través de la plataforma ascendieron a 8.100 millones de euros, un 37% más que en 2022 y un 35% por encima de los niveles prepandémicos. Su ebitda pasó a ser de 356 millones de euros, duplicando los 161 millones de 2022 y un 50% superior al de 2019. El grupo pasó de perder 39 millones de euros en 2022 a ganar 100 millones en 2023.
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