Apple espera captar más de 7.000 millones de dólares (unos 6.240 millones de euros) con su primera emisión de bonos con calificación de grado de inversión en más de un año, para financiar la recompra de acciones, sumándose así a la oleada de emisiones de deuda de las grandes tecnológicas estadounidenses.
Los gigantes tecnológicos lanzan operaciones en los últimos días para captar cerca de 400.000 millones de dólares
Apple espera captar más de 7.000 millones de dólares (unos 6.240 millones de euros) con su primera emisión de bonos con calificación de grado de inversión en más de un año, para financiar la recompra de acciones, sumándose así a la oleada de emisiones de deuda de las grandes tecnológicas estadounidenses.
Con la operación, la compañía de la manzana se une a la avalancha de operaciones financieras en la industria tecnológica, motivada, en buena medida, para captar recursos para hacer frente a las inversiones en infraestructuras de inteligencia artificial (IA). Un escenario, el de la nueva tecnología, que de momento ha evitado Apple. En cualquier caso, durante los últimos días, Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon, Oracle, SpaceX y Anthropic han lanzados distintas transacciones por un valor próximo a 388.000 millones de dólares. Con la operación de Apple, el volumen se acerca a los 400.000 millones.
En el caso de Apple, la empresa todavía no ha tomado una decisión definitiva sobre el volumen de la emisión, que podría variar según la demanda por parte de los inversores, según Bloomberg.
En el folleto sobre la operación remitido a la Comisión de Valores y Bolsa de EE UU (SEC), Apple explica que los fondos obtenidos se destinarán a fines corporativos generales, incluyendo la recompra de acciones, el pago de dividendos y las inversiones de capital.
El fabricante del iPhone emitirá deuda en siete tramos, con vencimientos que oscilan entre dos y diez años, añadieron las fuentes. La última vez que Apple acudió al mercado de deuda fue en mayo de 2025, con una emisión de bonos de 4.500 millones de dólares.
La compañía ha contado para la emisión de deuda con Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs y JP Morgan Chase como entidades colocadoras.
El mercado espera que Apple, que tiene una calificación de AA+ con S&P Global Ratings, pueda obtener la deuda a un coste menor que algunas empresas tecnológicas que están inmersas en los procesos de inversión en la IA.
Los bonos propuestos por la empresa, con vencimiento en 2036, se están negociando con una prima de rendimiento de 0,8 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro, según Bloomberg. Este valor contrasta con las estimaciones iniciales de precio de hasta 0,95 puntos porcentuales para bonos similares emitidos por Microsoft, 1,85 puntos porcentuales para Meta y 3,3 puntos porcentuales para Oracle.
En el caso de Apple, la recompra de acciones es un pilar clave en su estrategia de remuneración a los inversores. En el último ejercicio fiscal, cerrado en septiembre, la empresa dirigida por John Ternus devolvió a los accionistas un total de 86.390 millones de dólares, por algo más de 15.700 millones para el pago de dividendos.
Las acciones de Apple ceden algo más de un 0,7% en la primera parte de la sesión de este jueves en el Nasdaq, tras el fuerte rebote registrado el miércoles, que ha permitido a la compañía recuperar los cinco billones de dólares en capitalización bursátil. Un puesto por el que Apple está pugnando con Nvidia.
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