El aumento de los rendimientos de los bonos y los elevados precios del petróleo frenan el interés por el riesgo. Las Bolsas sufren ante un nuevo escenario de costes de endeudamiento más altos en el corto plazo. Los rendimientos soberanos son un ancla para los mercados globales, un precio de referencia para invertir en acciones de mayor riesgo y para las hipotecas y los préstamos corporativos. Unos tipos de interés más altos suponen una presión sobre los presupuestos gubernamentales, corporativos y familiares.
Wall Street y Asia caen, mientras los futuros europeos apuntan a pequeñas subidas
El aumento de los rendimientos de los bonos y los elevados precios del petróleo frenan el interés por el riesgo. Las Bolsas sufren ante un nuevo escenario de costes de endeudamiento más altos en el corto plazo. Los rendimientos soberanos son un ancla para los mercados globales, un precio de referencia para invertir en acciones de mayor riesgo y para las hipotecas y los préstamos corporativos. Unos tipos de interés más altos suponen una presión sobre los presupuestos gubernamentales, corporativos y familiares.
Las Bolsas asiáticas caen en general, siguiendo la estela negativa de Wall Street. El Nikkei de Japón cede un 1,3%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur baja un 0,8%. El CSI 300 de valores de primera línea de China y el Compuesto de Shanghái retroceden un 0,2% cada uno. El índice Hang Seng de Hong Kong también cae un 0,8%. Los futuros de Wall Street también cotizaban a la baja. El EuroStoxx 50, sin embargo, anticipa pequeñas subidas de cara a la apertura de la sesión en Europa.
El rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a diez años superó el 5,27% durante la noche, su nivel más alto en 19 años, y acumula una subida de 50 puntos básicos en septiembre. El rendimiento a dos años se aproximó al 5% a medida que el mercado aumenta sus apuestas por nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal hasta mediados del próximo año. Los rendimientos suben cuando los precios de los bonos caen y la venta mensual es la más fuerte en dos años.
“La forma de ver los rendimientos esperados y los rendimientos generales de los bonos en el futuro es que nos adentramos en un nuevo entorno”, dijo Angus Hui, director de renta fija de Fullerton Fund Management en Singapur. “Los gastos por intereses están aumentando como parte del presupuesto gubernamental en muchos mercados desarrollados”, apuntó, lo que significa estirar las finanzas soberanas. “Por lo tanto, creemos que es poco probable que los rendimientos de los bonos vuelvan a los buenos viejos tiempos en que los rendimientos de los bonos eran muy, muy bajos”, añadió.
Los precios del petróleo se suman a las preocupaciones inflacionistas. El crudo brent sube alrededor del 1,7% hasta los 107 dólares por barril, ante la ausencia de avances claros en los esfuerzos por aliviar el conflicto entre Estados Unidos e Irán y restablecer el tráfico normal a través del estrecho de Ormuz.
Las acciones del sector de la tecnología continúan bajo presión, ya que las señales de un ritmo más lento en el desarrollo de la inteligencia artificial se sumaron a las preocupaciones sobre las cuantiosas inversiones que sustentan el sector. OpenAI ha cancelado el lanzamiento de GPT-6.1 Astra, su modelo de inteligencia artificial de nueva generación, tras no superar los controles internos de seguridad, según informó el Wall Street Journal el lunes.
El euro se mantiene en 1,1367 dólares. El dólar australiano cotiza estable en 0,7012 dólares, con una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia totalmente descontada, junto con otra subida para febrero.
Los inversores también miran a la apretada agenda de datos en Estados Unidos, que incluye informes sobre inflación, manufacturas y mercado laboral, en busca de pistas sobre el rumbo de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
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