Los inversores adoptan una postura prudente antes de los datos clave de empleo de EE UU, que podrían configurar las expectativas sobre la senda de tipos de interés de la Reserva Federal, al tiempo que la elevada rentabilidad de los bonos y los precios del petróleo, que se mantienen firmes por encima de los 100 dólares el barril, pesan en el interés por el riesgo.
El mercado se centra en los próximos datos del mercado laboral para obtener más pistas sobre la economía y los tipos de interés
Los inversores adoptan una postura prudente antes de los datos clave de empleo de EE UU, que podrían configurar las expectativas sobre la senda de tipos de interés de la Reserva Federal, al tiempo que la elevada rentabilidad de los bonos y los precios del petróleo, que se mantienen firmes por encima de los 100 dólares el barril, pesan en el interés por el riesgo.
Las Bolsas asiáticas muestran un comportamiento mixto. El Nikkei de Japón cayó un 0,9% y El KOSPI de Corea del Sur subió un 0,3%. En China, el índice Hang Seng cayó un 3% hasta un mínimo de 11 semanas tras el regreso del festivo del jueves. Los mercados continentales de China permanecen cerrados por el festivo de la Semana Dorada del Día Nacional y está previsto que reabran el 8 de octubre. Los mercados de India también permanecieron cerrados el viernes por el Jayanti de Mahatma Gandhi.
Los futuros de las acciones estadounidenses marcan pequeñas subidas, mientras que el EuroStoxx 50 apenas se mueven.
Los mercados de bonos siguen siendo una fuente clave de volatilidad. La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años escaló hasta el 5,34% el jueves, su nivel más alto desde 2002, antes de moderarse hasta alrededor del 5,25%. El aumento de la rentabilidad a largo plazo ha elevado los costes de financiación a nivel mundial e incrementado la presión sobre las valoraciones de las acciones.
Los precios del petróleo añaden preocupaciones inflacionistas. El crudo brent se mantiene por encima de los 102 dólares por barril, ya que EE UU tiene previsto, según se informa, aumentar su presencia militar en Oriente Próximo, mientras que China suspendió las exportaciones de productos petrolíferos. Una posible escalada del conflicto mantiene a los operadores con la atención puesta en el Estrecho de Ormuz, ruta marítima clave para el suministro energético mundial. Si bien las exportaciones del Golfo han mostrado señales de recuperación, los mercados siguen siendo sensibles a cualquier interrupción del tráfico de petroleros o de la infraestructura regional.
La atención se centra ahora en las nóminas no agrícolas de EE UU, previstas para más tarde este viernes. Las previsiones apuntan a un sólido aumento de 90.000 puestos de trabajo, aunque las estimaciones varían entre 35.000 y 180.000, por lo que hay margen para sorpresas. El consenso mantiene la tasa de paro en el 4,1%, aunque algunos analistas consideran que existe el riesgo de que se sitúe en el 4% dado el lento crecimiento de la fuerza laboral y la baja tasa de participación. Los mercados descuentan una probabilidad de aproximadamente el 25% de una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre, muy por debajo del 69% de hace una semana, mientras que una subida en diciembre sigue estando completamente descontada, según el CME FedWatch.
La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmó el jueves por la noche que los tipos de interés deberán subir al menos 50 puntos básicos para frenar la persistente inflación. Por su parte, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, advirtió de que la inflación impulsada por la inteligencia artificial suponía un riesgo importante de cara a 2027. Anteriormente durante el día, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, también señaló que espera que sean necesarias más subidas de tipos para enfriar la economía de cara a 2027, aunque reconoció no estar seguro de si la próxima subida llegaría a finales de octubre.
Por otro lado, el tan esperado presupuesto de Francia no logró calmar la ansiedad de los inversores sobre su trayectoria fiscal. El diferencial de rendimiento franco-alemán superó los 140 puntos básicos, el más amplio desde 2012, y los inversores se deshacen del euro. La moneda única cae a 1,1253 dólares. Todos los caminos conducen al dólar, que se mantiene cerca de su nivel más alto en 17 meses debido a la debilidad del euro.
Bolsas – Divisas – Deuda – Tipos de interés – Materias primas
Feed MRSS-S Noticias
